序幕
希波吕忒的房间
在希波吕忒与雅典公爵忒修斯婚礼的前夜，最后的准备工作正紧锣密鼓地进行着，由忒修斯宫中的掌戏乐之官菲劳斯特莱特全权监督。希波吕忒的朋友海伦娜和赫米娅正在为她的婚纱做最后的调整。宫中财务大臣将婚礼珠宝呈给希波吕忒，他身旁陪同的是军官狄米特律斯——海伦娜曾经的未婚夫，如今他一心想要赢得赫米娅的芳心，却始终未能如愿。而海伦娜对狄米特律斯的深情却依旧未减。园丁拉山德带来了希波吕忒的婚礼花卉，他深爱着赫米娅，赫米娅也对他情有独钟。他悄悄递给赫米娅一封信，邀请她在树林中的橄榄树下与他相会。海伦娜发现了这封信，并将其拿给了狄米特律斯。与此同时，织工波顿领着一群村民，向希波吕忒呈献他们为婚礼庆典所准备的剧本《皮拉摩斯和提斯柏》，期盼能在婚礼上上演。忒修斯前来探望希波吕忒，尽管他带着玫瑰花，但希波吕忒已察觉到他与宫中女眷的暧昧。希波吕忒独自一人，发现了拉山德写给赫米娅的情书。她陷入沉思，手握着忒修斯赠送的玫瑰，沉沉睡去。她做了一个梦……
第一幕
夜晚——森林中
仙女的领地
仙后提泰妮娅与仙王奥布朗争执不休。愤怒之下，奥布朗将一朵具有魔力的花交给了帕克。如果将这朵花在一个熟睡之人的眼睛上摇动，那人醒来时便会爱上第一个看到的人。奥布朗命令帕克将这朵爱之花用在提泰妮娅身上。与此同时，拉山德与赫米娅在森林中相遇。狄米特律斯四处寻找赫米娅，海伦娜则紧随其后。奥布朗在远处静静观察着这一切。
奥布朗对海伦娜心生怜悯，便命令帕克将爱之花用在狄米特律斯身上，希望他能回报海伦娜的爱意。
拉山德和赫米娅在森林中迷了路，决定躺下休息。帕克误将拉山德认作狄米特律斯，便将爱之花撒在了他身上。海伦娜无意间唤醒了拉山德，他立刻对她展开了热烈的追求。海伦娜对他的突然示爱感到困惑不已，便从他身边逃跑。赫米娅醒来后，开始寻找拉山德。
另一边，波顿和他的同伴们在森林中寻找排练剧本的场地。找到地方后，分配好角色，波顿带领大家开始排练。帕克发现了他们，并将波顿的头变成了驴头。其他村民见状，吓得四散奔逃。
提泰妮娅和她的随从们在森林中入睡，帕克趁机使用了爱之花。提泰妮娅被波顿意外唤醒，顿时对他产生了强烈的爱意。奥布朗看到狄米特律斯仍然爱着赫米娅，意识到帕克犯了错。于是，他命令帕克将爱之花撒在狄米特律斯的身上。海伦娜被拉山德追赶，不慎摔倒并唤醒了狄米特律斯。狄米特律斯也立刻疯狂地爱上了她。
此时，场面一片混乱。奥布朗命令帕克将一切关系理顺。帕克安排好所有熟睡的恋人们，使他们重新恢复了正常的配对关系，并再次对他们使用了爱之花。
第二幕
森林中的黎明
恋人们醒来，终于迎来了团聚的时刻——赫米娅与拉山德，海伦娜与狄米特律斯心意交汇。
村民们找到了波顿。
希波吕忒的房间
忒修斯静静地注视着熟睡中的希波吕忒——她正躺在沙发上，沉浸在梦境之中。他温柔地将她唤醒，两人之间悄然萌生出一种新的爱意。就在此时，两对恋人携手走进房间，恳请忒修斯准许他们结为连理。这位雅典公爵为他们送上了真挚的祝福。
忒修斯公爵宫廷的庆祝大厅
婚礼仪式拉开帷幕。村民们上演了他们的剧目《皮拉摩斯和提斯柏》。婚宴结束后，宾客们陆续散去，奥布朗与提泰妮娅也重新在爱的光辉中团聚。
